Banque numérique et désorganisation du marché : un sentiment de déjà-vu ?

Cet article évalue la menace que représente la banque numérique dans le contexte des nombreuses innovations survenues dans le secteur bancaire : banque par téléphone, cartes de paiement, développement des marchés financiers, internet, smartphones et cloud computing. Nous nous intéressons aux deux principales fonctions économiques des banques et des services bancaires, à savoir la fourniture de liquidité et l’octroi de crédit et nous analysons dans quelle mesure les établissements sont susceptibles d’être supplantés par des plates-formes de prêts directs basées sur un système de peer-to-peer(P2P). La numérisation des services bancaires constitue l’un des principaux axes stratégiques pour les banques compte tenu des menaces qu’elle induit, mais aussi des opportunités qu’elle présente. Elle soulève également des problématiques de politique publique : conséquences sur la rentabilité et la solvabilité des banques, protection des emprunteurs et des investisseurs, et importance systémique des nouveaux acteurs, les fintechs qui englobent des start-ups spécialisées dans les services financiers.